Город (что? )-это подлежащее выроженое существительным. Разлегся и Сверкал(что делал? )-это сказуемое выроженое глаголом.  Сверкал(чем? ) огнями-это дополнение выроженое существительным, подчеркивается пунктиром. Огнями (какими? ) синими, белыми, желтыми-это прилагательное. Разлегся (где? на чем? ) на расстаянии -это обстоятельство выроженое существительным, подчеркивается: точка пунктир. На расстоянии (каком? ) огромном-это прилагательное.

на-предлог
огромном- определение, ИП( волнистой линией подчеркнуть)
расстоянии-дополнение, ИС( пунктирой линией)
разлёгся- сказуемое, Гл( двумя линиями)
город- подлежащее, ИС( одной линией)
и- союз
сверкал- сказуемое, Гл( двумя линиями)
синими, белыми, жёлтыми- определения,  ИП( волнистой линией)
огнями- дополнение(пунктирой линией)